الترميز الرقمي والأصول الرقمية
في أو بي إتش للمحاماة، ندرك أن الترميز الرقمي (Tokenization) والأصول الرقمية تجاوزا مرحلة الابتكار المبكر ليصبحا من الركائز الأساسية في المنظومات المالية والشركاتية والتنظيمية الحديثة، لا سيما في الأسواق الديناميكية مثل دولة الإمارات العربية المتحدة.
ومع تسارع تطور تقنية البلوك تشين وتقنيات السجلات الموزعة (DLT)، وظهور أطر تنظيمية مثل VARA وADGM وDIFC، لم يعد الترميز الرقمي موضوعًا تقنيًا متخصصًا فحسب، بل أصبح مجالًا قانونيًا واستراتيجيًا متكاملًا.
يُعد قسم الترميز الرقمي والأصول الرقمية في OBH منصة استشارية متخصصة تقدم خدمات قانونية وتنظيمية واستراتيجية متقدمة. وبخبرة عميقة في الأسواق اللامركزية والأصول الرقمية، نُمكّن عملاءنا من تحويل الأصول إلى أدوات رقمية مبرمجة ومتوافقة قانونيًا تفتح آفاق السيولة والشفافية والوصول إلى الأسواق العالمية، مع إدارة دقيقة للتعقيدات التنظيمية.
لماذا تختار أو بي إتش لخدمات الأصول الرقمية؟
يقدم فريقنا المتخصص في الترميز الرقمي والأصول الرقمية:
التموضع التنظيمي
خرائط طريق عملية لـ الترخيص والتصنيف واستراتيجيات التقديم بما يتوافق مع متطلبات VARA وADGM وDIFC وغيرها من الجهات المختصة.
تصميم التوكن
مشاركة قانونية مبكرة في هيكلة التوكن وبنيته لضمان تجنب إعادة التصميم المكلفة وسد ثغرات الامتثال.
الاستشارات الشاملة
من مرحلة الفكرة وحتى الإصدار، مرورًا بـ الأسواق الثانوية (OTC)، والحوكمة، والامتثال المستمر، ووضع الهياكل التنظيمية المناسبة.
يمتلك الترميز الرقمي القدرة على إعادة تشكيل مفهوم الملكية والاستثمار وتكوين رأس المال. ومن خلال تضمين الحقوق القانونية داخل توكنات رقمية مبرمجة، يمكن للكيانات:
- تقليل الاحتكاك في عمليات الإصدار والتسوية والتحويل.
- توسيع الوصول إلى رأس المال العالمي وقواعد المستثمرين المجزأة.
- تعزيز الشفافية والامتثال القائم على البيانات.
- ابتكار آليات سيولة وتحقيق دخل جديدة.
وفي أسواق مثل دولة الإمارات، حيث تتبنى الجهات التنظيمية أطرًا حديثة للأصول الرقمية، فإن وجود أساس قانوني واضح وموثوق يُعد عنصرًا حاسمًا للمُصدرين والمنصات والمؤسسات المالية والمستثمرين المؤسسيين.
مجالات التركيز / الخدمات ذات الصلة
ترميز الأصول الواقعية (RWA)
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة مثل السلع والعقارات وحقوق البنية التحتية والأدوات المالية.
- تصميم قانوني لهيكلة الملكيات الجزئية ونماذج التوريق.
- أطر تنظيمية لـ فصل الأصول وترتيبات الأمناء وحقوق الحفظ.
- اعتبارات عابرة للحدود للإصدار والتداول في الأسواق الثانوية.
- الامتثال لمتطلبات AML/KYC ومعايير حماية المستثمرين.
ترميز الأسهم والصناديق
هيكلة أسهم وصناديق استثمارية مرمّزة بهدف تعزيز السيولة وتوسيع قاعدة المستثمرين.
- هيكلة الأسهم المرمّزة وحصص الصناديق.
- إعداد مستندات الطرح واتفاقيات الاكتتاب وبروتوكولات الحوكمة.
- الدمج مع قوانين الأوراق المالية وإعفاءات الطروحات الخاصة.
- الاستشارة بشأن منصات التداول الثانوية وترتيبات السيولة.
هيكلة الأصول الرقمية والاستشارات الاستراتيجية
وضع أطر قانونية استراتيجية لمُصدري التوكنات ومديري الأصول الرقمية ومتكاملي الأنظمة.
- هيكلة توكنات وأدوات رقمية متوافقة قانونيًا.
- تصميم اقتصاديات التوكن (Tokenomics) مع إدارة المخاطر القانونية.
- تحليل الآثار الضريبية واعتبارات حوكمة الشركات.
- وضع استراتيجية الترخيص وضمان الامتثال التشغيلي.
التصنيف التنظيمي واستراتيجية الامتثال
استشارات تنظيمية متخصصة تتوافق مع الأطر والجهات الرئيسية:
- هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA): التصنيف والترخيص واستراتيجيات الامتثال لأنشطة الأصول الافتراضية.
- سوق أبوظبي العالمي (ADGM): المسارات التنظيمية للأصول المرمّزة والأوراق المالية الرقمية.
- مركز دبي المالي العالمي (DIFC): الهيكلة وفق لوائح الخدمات المالية المعمول بها.
- المتابعة التنظيمية المستمرة واستراتيجيات التواصل مع الجهات المختصة.
